股票网平台 【风口研报】军工信息化产业快速发展 板块需求有望复苏

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膜厚测量仪的原理主要基于光学干涉现象和电磁学原理。当一束光波或电磁信号照射到材料表面时，一部分光或信号会被反射，另一部分会透射。在薄膜表面和底部之间，这些光波或电磁信号会经历多次反射和透射，形成干涉现象。

　　4月22日，三大股指盘中弱势震荡下探，两市成交额再度萎缩，北向资金小幅流入。

　　行业板块涨少跌多，旅游酒店、航天航空、酿酒行业涨幅居前，贵金属、采掘行业、石油行业、煤炭行业、珠宝首饰等周期板块重挫。

　　中国人民解放军信息支援部队成立大会日前在京举行。新组建的信息支援部队由中央军委直接领导指挥，同时撤销战略支援部队番号，相应调整军事航天部队、网络空间部队领导管理关系。分析人士认为，从最近的行情来看，有持续性的题材是稀缺的。若军工信息这个题材能够持续，可能会带动市场上的多头气氛。华泰证券表示，信息支援部队成立将统筹负责全军的信息化建设，有望带动军工信息化产业快速发展；天风证券指出，信息支援部队的成立有望进一步深化我军信息化进程，对电子对抗、军工数据链等具体技术领域或具重要牵引作用；中邮证券认为，军工行业结构分化加剧，未来有望迎来高质量发展。

　　华泰证券：信息支援部队成立有望带动军工信息化产业快速发展

　　信息支援部队成立将统筹负责全军的信息化建设，有望带动军工信息化产业快速发展。随着2023年报和2024年一季报持续披露，板块业绩压力持续释放，同时随着多家央企军工集团管理层调整到位，其认为军工板块需求有望复苏，板块投资情绪或将改善。

　　天风证券：信息支援部队的成立有望进一步深化我军信息化进程

　　信息支援部队的成立有望进一步深化我军信息化进程，对电子对抗、军工数据链等具体技术领域或具重要牵引作用。建议关注以下板块，数据链与通信：七一二（通信组覆盖）、海格通信（通信组覆盖）、上海瀚讯；电子对抗：盟升电子、四川九洲、新劲刚；上游元器件：火炬电子（与电子组联合覆盖）、国博电子、天奥电子、复旦微电、成都华微、振华科技、振华风光；卫星互联网：铖昌科技、臻镭科技、智明达、佳缘科技、邦彦技术。

　　中邮证券：军工行业结构分化加剧 未来有望迎来高质量发展

　　军工行业经过了2020—2022年的较快增长后，2023年细分领域业绩差异显著，结构分化加剧，未来有望迎来高质量发展。随着装备技术不断发展，新技术、新产品层出不穷，在新域新质作战领域或将产生较多投资机会。另外，随着中国日益走向世界舞台中央，军贸出口有望成为军工板块新的增长点。

　　国泰君安：预期重建与逆向投资 国防军工底部接近

　　国防军工估值水平较低，微观结构改善，悲观预期的定价已较为充分。需求恢复方向明确，风险认识改善有望推动军工逐步触底与反弹。由于国防军工板块需求验证相对难度大，投资者重建预期需要更多的时间，但需求方向明确、估值安全边际高、交易结构不拥挤。基于短期地缘摩擦的判断并不构成国防军工反弹的基石，行情的机会在未来需求不确定性的下降，关注先进主战装备和龙头白马个股，优先把握产业链议价能力强的主机厂，关注分系统/零部件/原材料等。另一方面，关注产业、政策催化密集的“新质生产力”相关方向，如低空经济/商业航天/卫星互联网。

　　中信建投：军工板块处于三重底部区间 建议把握结构性反弹机会

　　当前军工板块已调整回2020年6月（上一轮景气周期启动）位置，总体具备较强安全边际。2024年初以来中证军工指数下跌7.8%，板块估值得到了充分消化，高性价比更加凸显。目前中证军工板块PE为55.23倍，处于历史低位，并接近2020年6月的最低点（48.19倍）。当前板块处于估值、业绩增速以及资金配置三重底部区间，2024年二季度国内外催化因素或将持续出现，为板块上涨注入新动力，建议积极把握结构性反弹机会，静待下一轮周期到来。优先配置新域新质央国企龙头，重点关注卫星互联网、3D打印等领先公司，持续关注军贸、国改受益标的。

　　中信证券：军工行业迎来基本面拐点 等待催化信号到来

　　从核心公司来看，军工上游对应2023年实际业绩估值水平中枢下移到25—30倍，中游估值水平中枢下移到30—40倍，下游估值水平下移到40—50倍。当前军工板块处于估值、业绩增速以及资金配置三重底部区间。依然坚持之前的观点，军工重点领域订货需求趋于明朗，2024年行业或将再次进入景气上行通道，行业迎来基本面拐点，等待催化信号的到来。

　　(本文不构成任何投资建议，投资者据此操作，一切后果自负。市场有风险股票网平台，投资需谨慎。)